虽然这座观音庙的建筑规模和占地面积，都无法与几座较大的喇嘛召庙相比，但也并非等闲之庙。人们说，此地“汉庙十三座，首座观音庙”。当年，观音庙在“汉庙”中首屈一指。如今，又成了市区内唯一保留下来的汉传佛教庙宇。

　　观音庙内石碑有道光二十五年(公元一八四五年)重建的记载。观音庙与众不同的是佛殿在南，山门在北。人们管它叫做“倒座观音庙”。它的模样有点像四合院，主体建筑由三殿组成，以建在高台之上，前有月台的佛殿最为壮观。在一对青石狮的后面，是四柱三间三楼牌楼式山门。三间月台(亦称暴厦子)、五间佛殿。在佛殿墙壁之上，“妙法莲花经观世音菩萨门品”绘制的彩色壁画，共四十幅。莲花台上端坐的，中为观世音菩萨、上首文殊菩萨、下首普贤菩萨。在观音前侍立着善才童子和龙女塑像。东西配殿各三间。

　　传说当时，归化城(今呼和浩特旧城)有一位眼疾患者。一日，他在自己家附近的一处水井打水时，疲倦入睡，突然梦见观音菩萨对他说：“你若发心出家，在此建庙，眼病立愈”。梦醒后，他即回家告别亲属，参拜西茶房关帝庙中的老和尚，剃度为僧，法号“具足”。此后，他在水井旁边修建了观音寺，成为观音寺的第一代主持。随心所愿，他的眼疾果然痊愈。观音寺的菩萨显灵，周围百姓一传十、十传百，名声远洋，引得信众、敬香者络绎不绝。